Для определения остатка основной суммы достаточно умножить один ежемесячный платеж на фактор аннуитета (колонка 5), соответствующий периоду времени, оставшемуся до истечения срока кредита. Для приведенных показателей фактор аннуитета по кредитам с ежемесячными выплатами равен 94,946551. Расчет (94,946551 х 4212,90) дает остаток основной суммы, почти равный 400 ООО долл. Эта оценка показывает текущую стоимость всех оставшихся выплат по кредиту.

Новый кредит, выпущенный на номинал основной суммы и под установленный процент, предусматривает определенные ежемесячные выплаты. Данные выплаты являются аннуитетом. Текущая стоимость аннуитета при заданной ставке процента равна остатку основной суммы кредита.

Аналогичным же образом может быть определен текущий остаток предоставленного ранее кредита. Допустим, что нам известны номинальная ставка процента, величина ежемесячного платежа и время, оставшееся (remaining) до истечения срока кредита. В том случае, если после предоставления описанного выше ипотечного кредита прошло пять лет, до истечения его срока остается еще 20 лет. Определим текущий остаток долга путем перемножения фактора аннуитета за 20 лет и суммы ежемесячного платежа. В данном примере остаток равен 382 о 13,11 долл. (4212,90 X 90,819416). Остатки по кредиту (первоначально предоставленному на 25 лет) на различные годы показаны в табл. 9-2.

ТАБЛИЦА 9-2

Остатки по кредиту в 400 000 долл. при 12% годовых

Возраст

Оставшийся

Фактор

Ежемесячный

Остаток

кредита (на

срок

аннуитета

платеж (в долл.)

основной суммы

конец года)

(в долл.)

94,305647

X 4 212,90

=

397 300,26

93,583461

X 4 212,90

=

394 257,76

92,769683

X 4 212,90

=

390 829,39

91,852697

х 4 212,90

=

386 966,22

90,819416

х 4 212,90

=

382 613,11

83,321664

х 4 212,90

=

351 025,83

69,700522

X 4 212,90

=

293 641,32

44,955038

X 4 212,90

=

189 391,07

х 4 212,90

=

Расчет срока кредита

Выплаты в счет погашения основной суммы кредита, будучи реинвестированными в фонд, приносящий процент, равный проценту по кредиту, в конечном счете сравняются с остатком основной суммы. Соответствующий временной период является оставшимся сроком кредита.

Расчет срока кредита возможен в том случае, если известны три остальные переменные. Причем это мажет быть сделано несколькими способами, даже при отсутствии финансового калькулятора. Первый предполагает использование набора таблиц. Второй предусматривает составление помесячного графика амортизации. Данная задача может быть решена также с использованием логарифмов.

Предположим, имеется следующая информация по ипотечному кредиту:

Остаток основной суммы кредита —    400 ООО долл.

Ставка процента    —    12% (1% в месяц)

Месячный платеж    —    4212,90 долл.

Оставшийся срок кредита    —    ?

Для того чтобы решить данную задачу с использованием таблиц, необходимо разделить месячный платеж на остаток основной суммы кредита. После этого в колонке 6 следует найти число, наиболее близкое к полученному результату. Используя имеющиеся данные, делим: 4212,90 долл./400 000 долл. = 0,0105322. Находим в колонке 6 таблиц ежемесячного сложного процента (годовая ставка = 12%) число, наиболее близкое к данной величине. Оно соответствует 25 годам, это и есть срок кредита. Число, полученное делением ежемесячного платежа на остаток основной суммы, часто не будет в точности совпадать с величиной, приводимой в таблице. В этом случае следует выбрать две величины, наиболее близкие к искомой: оставшийся срок кредита будет лежать между годами, соответствующими данным суммам. Последующие интерполяции не дадут точного результата, поскольку табличные величины, соответствующие различным годам, не находятся между собой в линейной зависимости. Обычно интерполяция позволяет определить ближайший год, однако точное установление срока кредита с использованием данного метода невозможно.


⇐ назад к прежней странице | | перейти на следующую страницу ⇒